Что такое венчурные фонды и как ими управляют?

Содержание

Что такое венчурный фонд и зачем он нужен

Венчурный фонд – это инвестиционная компания, которая занимается прямым финансированием деятельности организаций на разных стадиях развития бизнеса. С английского venture переводится как «рискованное мероприятие».

Благодаря таким финансовым учреждениям компании могут привлекать средства на высокорисковые проекты, если другие виды финансирования для них ограничены или зачастую недоступны.

Структура таких инвестиционных фирм представляет собой консолидацию средств из списка участников фонда и распределение их между перспективными бизнес-проектами с помощью формирования специальных портфелей.

Цели

Основная цель инвестиционно-венчурного фонда – получение прибыли, поэтому при выборе проекта организации предпочитают направления, которые с высокой долей вероятности будут признаны рынком и начнут приносить доход.

Механизм работы венчурного фонда включает в себя следующие элементы:

  • сбор средств, необходимых для финансирования;
  • отбор проектов для вложения;
  • финансирование и поддержка выбранного проекта, поиск заинтересованных в продукции покупателей, вывод ценных бумаг компании на фондовый рынок и т. д.;
  • косвенное или прямое участие в управлении компании.

Организации вынуждены заниматься рассмотрением большого количества заявок. До 90% из них не проходят первый этап отбора по следующим причинам:

  • несоответствие политике компании и условиям финансирования;
  • наличие ошибок или недопустимых (неверных) сведений в бизнес-плане;
  • предоставление неграмотных договоров.

В итоге только 1-2% заявок получают одобрение со стороны руководства организации. Причем последняя с целью решения указанных выше задач инвестирует сразу в несколько проектов (до 15). Из них около 70% окажутся убыточными, а оставшиеся 30% должны окупить все затраты и принести прибыль.

Венчурные фонды не вкладывают в стабильные предприятия, демонстрирующие постепенный, медленный рост – подобные компании не окупят рискованную деятельность инвестиционных организаций.

Значение в экономике

Благодаря специфике деятельности венчурные фонды обеспечивают механизм прозрачного принятия инвестиционных решений, благодаря чему снижается коррупционная составляющая и вероятность злоупотреблений со стороны руководства подобных организаций. Фирмы, занимающиеся таким родом деятельности, повышают инвестиционный рейтинг страны.

Помимо этого венчурные фонды выполняют ряд иных важных функций:

  1. открывают новые возможности для государства по развитию высокотехнологической индустрии, устранению социально-экономического расслоения регионов, активизации малого предпринимательства;
  2. мобилизуют свободные деньги, принадлежащие физическим и юридическим лицам;
  3. обеспечивают максимально эффективное распределение капитала по приоритетным направлениям народного хозяйства и инновационным проектам;
  4. привлекают широкую аудиторию в сферу венчурного финансирования (т.е. увеличивают долю инвесторов в экономике страны).

Виды фондов

Венчурные фонды можно классифицировать по разным признакам.

  1. По источнику инвестиционного капитала:
  • государственные,
  • частно-государственные,
  • корпоративные.
  1. По направленности инвестиционной политики:
  • фонды, вкладывающие средства преимущественно в российские активы,
  • фонды, поддерживающие иностранные активы.
  1. По размеру капиталовложений:
  • малые (до 50 млн долларов),
  • средние (50–150 млн долларов)
  • крупные (более 150 млн долларов).

Венчурные фонды работают на территории всей страны или отдельных регионов. Такие организации занимаются инвестированием в информационные технологии или реальный сектор. Также есть фирмы, которые вкладывают средства в обе области. Ряд организаций финансирует проекты только на стадии идеи, другие инвестируют в уже готовые стартапы.

Отличительные черты венчурных фондов

  1. Продолжительный срок окупаемости (3–10 лет).
  2. Выведение средств из инвестиционных проектов по достижении ими высокого уровня развития.
  3. В качестве объекта инвестирования могут выступать люди, продвигающие интересные идеи.
  4. Менеджмент венчурного фонда оказывает консультативную помощь и поддержку в иной форме руководству компании, в которую были вложены средства.

Венчурный бизнес – это высокорисковый вид деятельности, так как достаточно сложно спрогнозировать развитие проекта. Однако в случае успеха доход будет существенно выше в сравнении с другими формами инвестиций.

С какими организациями сотрудничают венчурные фонды

На сегодняшний день в приоритете деятельность в следующих сферах:

  • IT
  • здравоохранение, фармацевтика;
  • промышленность
  • строительство
  • торговля, сфера услуг;
  • транспорт.

При этом компании готовы финансировать потенциально прибыльные проекты из других областей.

В качестве объекта для инвестирования выступают:

  • проекты (идеи), находящиеся на стадии разработки и нуждающиеся в дополнительной финансовой помощи для совершения исследований;
  • новые компании, недавно вышедшие на рынок;
  • предприятия, готовые вывести на рынок новый продукт;
  • развитые предприятия, нуждающиеся в привлечении дополнительного финансирования для увеличения оборотных средств, проведения исследований или наращивания объемов производства.

Согласно статистике, большинство венчурных фондов предпочитают сотрудничать с развитыми предприятиями, которые давно присутствуют на рынке.

Венчурные фонды России — национальные особенности

Развитие венчурных фондов в России вряд ли можно назвать стремительным. В отличие от стран-лидеров этого направления в бизнесе (как, например, Китай или США) венчурные фонды России только начинают осваивать рынки. Впрочем, сегодня ситуацию отнюдь нельзя назвать плохой. С каждым годом заключается всё больше венчурных сделок, образовываются новые фонды, а перспективные и высокодоходные направления отечественной Hi-Tech индустрии получают свои инвестиции.

И что радует особенно, частную инициативу в инновационном предпринимательстве, теперь поддерживает государство, оптимизируя законодательную базу и создаваяразличные поддерживающие программы. Благодаря этому российская венчурная экосистема развивается всё активнее и постепенно наращивает свою долю на мировом рынке.

К примеру, по данным аналитиков Dow Jones Venture Source и Wall Street Journal, ещё 10 лет назад суммарная доля России на мировом рынке венчурных инвестиций составляла 0,3%. Теперь же она поднялась до 8,5%. Что является очень неплохим показателем, учитывая особенности развития этого бизнеса у нас.

Развитие венчурных фондов в России

Можно сказать, что венчурное инвестирование в Россию было привнесено извне. Его возникновению способствовали не исторически сложившиеся процессы, а продуманные политико-административные решения, которые позволили реализоваться частной инициативе бизнесменов. Этот шаг был сделан государством для того, чтобы привлечь столь необходимые инвестиции, без которых трансформация экономики постперестроечной России протекала бы слишком медленно и неэффективно. Так что, отечественным фондам пока приходится навёрстывать упущенное, отчего и возникло столь заметное отставание.

Венчурный фонд в отличие от других финансовых инструментов отличается высокой доходностью, но и высоким уровнем риска.

Вложиться в венчурный фонд человеку «с улицы» сложно, о таких фондах, как правило, информации минимум, а также они имеют определенные условия для входа частных инвесторов. Для участия в «венчуре» допускаются только физические лица, которые могут инвестировать как минимум 1500 минимальных зарплат. Такой высокий порог требований объясним тем, что в венчурных инвестициях будут принимать участие только те, кто осознает высокие риски и имеет опыт такого рода инвестирования.

Упрекать законы о заведомо высоком пороге вхождения нецелесообразно, инвестирование должно оставаться недоступно для массового потребителя, иначе громкие скандалы с мелкими неопытными инвесторами будут портить всю репутацию.

Как обстоит ситуация сегодня

В настоящий момент венчурные фонды России являются активным участником на мировом рынке. Российские венчурные фонды всё охотнее обращают внимание на зарубежные стартапы и, по мнению экспертов, это уже стало настоящим трендом. Перепрофилированию наших инвесторов на зарубежные рынки способствовал кризис последних нескольких лет, возникший по известным причинам.

По словам члена совета директоров IT-компании LiveTex Евгения Тимко, некоторые крупнейшие венчурные фонды России вообще отказались от рассмотрения российских стартапов, а то и вовсе полностью переехали из страны (как, например, iTech, Flint и некоторые другие). Каждый российский венчурный фонд старается приспособиться к современным экономическим реалиям, а инвестиции в международные проекты — хороший способ не только остаться на плаву, но и увеличить свои доходы.

Хотя и на отечественном рынке ситуация в целом остаётся нормальной. Если верить данным ресурса Firrma.ru, то в период за 2015–2016 год почти каждый крупный российский венчурный фонд вложился как минимум в один отечественный стартап. Несмотря на активность за рубежом, родной рынок для большинства инвесторов по-прежнему остаётся приоритетным. Так, согласно данным исследования «Венчурный барометр», 92% участников инвестировали в России, причём для 31% опрошенных российский рынок — основное поле деятельности. Более того, появляются также новые венчурные фонды (Winter Capital, АФК «Система, RedSeed), которые обслуживают преимущественно российский рынок, считая что ситуация для инвестиций сейчас самая благоприятная.

Привлекает это направление и иностранных инвесторов. Исследования ресурса Firrma.ru показывают, что в 2014 г. только пять зарубежных фондов рискнули вкладываться в наши стартапы, а в 2016 г. число желающих увеличилось втрое. Всего было проведено 32 инвестиции преимущественно в проекты, связанные с защитой от хакерских атак, искусственными нейронными сетями и технологиями голосовых интерфейсов.

  • В целом можно утверждать, что настороженность по отношению к российскому рынку потихоньку спадает, а многие из тех, кто раньше от него дистанцировался, восстанавливают старые связи. Стоимость IT-разработки в РФ гораздо ниже, чем в Европе и США, притом, что качество работы всегда находится на самом высоком уровне.

Список крупнейших венчурных фондов РФ

Список самых крупных венчурных организаций, осуществляющих деятельность в России, выглядит следующим образом:

Наименование венчурного фонда Основатели (руководители российского направления фонда) Список успешных проектов и инвестиций
Runa Capital Сергей Белоусов Nginx, Jelastic, LinguaLeo, Rolsen, Parallels.
Kite Ventures Эдуард Шендерович ZeptoLab, Ostrovok.ru и Trends Brands.
ru-Net Ventures Леонид Богуславский Инвестиции в Yandex и Ozon. А также проекты Deliveryhero.ru, Made.com, Tradeshift.
IMI.VC Игорь Мацанюк Narr8 и Game Insight
ABRT Андрей Баронов и Ратмир Тимашев KupiVIP, Acronis
e.ventures Дамиан Доберштейн KupiVIP, OZON, Darberry, heverest.ru, Teamo, Pin me
Mangrove Дэвид Варокьюэр Skype, Drimmi, HomeMe, KupiVIP.
Almaz Capital Александр Галицкий и Петр Лукьянов Jelastic, Flirtic, Alawar.
РВК (российская венчурная компания) Государственный фонд России Wobot, «Керамические трансформаторы», «Мембранные технологии».
Vesna Investment Байба Лиепина shopogoliq.ru, Looksima, Connect2me.

Чего ждать дальше?

Точных прогнозов на будущее пока не берётся давать никто. Однако, предположения есть самые разные. К примеру, аналитики Prostor Capital считают, что в целом ситуация будет развиваться не в самом оптимистичном ключе. Причём это касается как российского, так и западного венчурного рынка. По их мнению, в ближайшее время массово активизируются бизнес-ангелы и фамильные фонды частных инвесторов, которые серьёзно подорвут позиции традиционных венчурных фондов.

Известный российский инвестбанкир и предприниматель Юрий Гольдберг также частично поддерживает эту точку зрения. Правда, по его мнению, падение венчурных фондов произойдёт из-за того, что самые «вкусные» направления заберут себе крупные корпорации и государственные концерны, которые будут тотально доминировать на рынке инвестиций.

Совсем другой точки зрения придерживаются аналитики WSJ и Dow Jones Venture Source. Согласно их прогнозу, венчурные фонды, наоборот, будут демонстрировать рост вместе с влиянием так называемых «гаражных» стартапов. Произойдёт это потому, что крупные корпорации даже при всех своих возможностях будут не способны охватить весь рынок и обеспечить необходимую для современных реалий динамику разработки, а государственные структуры слишком медлительны и бюрократизированы, чтобы осуществлять эффективное управление. Так что у венчурных фондов пока всё будет хорошо. Им достанутся по-настоящему перспективные проекты, в то время как частные инвесторы сосредоточатся на менее значительных вещах.

Как работает венчурный фонд

Итак, фонд венчурных инвестиций – это организация, состоящая из инвесторов-единомышленников, готовых вкладывать свои деньги в проекты с пометкой «неопределенное будущее». Эти люди не благотворители, их действия направлены только на получение прибыли. В результате венчурный фонд может проводить разную политику по отношению к спонсируемым проектам: не вмешиваться в их работу, ограничиваясь отчетностью, или влиять довольно активно. Схема получения профита от такого вида финансирования выглядит следующим образом:

  1. Аккумулирование денежных средств на счете фонда венчурных инвестиций
  2. Поиск и отбор подходящих проектов
  3. Непрерывное финансирование, включающее полное обеспечение новой компании всем необходимым, в том числе юридической и организационной поддержкой
  4. После получения целевой прибыли фонд выходит из проекта, продавая свои акции или доли в бизнесе

Фондом может выступать и государственная структура. Так, департамент предпринимательства города Москвы имеет фонд развития венчурного инвестирования, направленный на поддержку малых технологичных предприятий. Правда, условием является то, что до этого они привлекли средства от частных инвесторов и фонд таким образом поддерживает и их, повышая шансы получить отдачу от вложенных инвестиций. Это же касается компаний, размещенных в секторе РИИ Московской биржи и позволяет подать заявку на финансирование в размере до 30 млн. рублей.

Стадии венчурных проектов

Сами инвестиционные проекты, куда вкладывают венчурные фонды, разделяются не только по направлениям бизнеса, но и по стадиям, на которых находится идея:


  1. Pre-seed (общая идея, что требуется потребителям и рынкам)
  2. Seed (готовая идея, оформленная в бизнес-план)
  3. Start-up (идея, оформленная в виде молодой компании)
  4. Early stage (идея, дошедшая до уровня изготовления продукции, но компания имеет проблемы с рентабельностью)
  5. Expansion (зрелая идея, окупившая первоначальные вложения и нуждающаяся в средствах для расширения деятельности)

Понятно, что чем больше стадий проходит проект, тем меньше связанный с ним риск и потенциальная выгода. Венчурный фонд в своем описании обычно указывает допустимые для него стадии, например займы проектам на «посевных» стадиях Seed и Pre-seed. А вот венчурный фонд Prostor Capital наоборот оказывает поддержку проектам на пятой стадии с готовым технологическим продуктом. По статистике наиболее популярна у фондов именно стадия расширения. Объем известных венчурных сделок в 2018 году оценивается примерно в 450 млн. долларов со средней суммой сделки около 3 млн. $:

Участники венчурных фондов

Частные инвесторы, которые не имеют возможности самостоятельно вести проекты финансирования от начала до конца, могут вложить свои средства в инвестиционный венчурный фонд. Условия вступления в фонд выглядят следующим образом:

  • минимальный взнос – 1 млн. рублей через паевые венчурные фонды, ∼ 1 млн. долларов в случае фондов прямых инвестиций;
  • срок инвестирования – не менее 5-7 лет;
  • обязательное вознаграждение за управление капиталом вне зависимости от результатов

В России немало богатых людей, имеющих возможность вкладывать деньги в инвестиционные венчурные фонды. Но, как правило, потенциальные инвесторы с опаской относятся к ним, страшась потери контроля над капиталом и длинных сроков вложений. Поэтому чаще всего в роли венчурных инвесторов выступают крупные российские корпорации. Например, ВТБ, КамАЗ, Сбербанк, Skolkovo Ventures, РЖД, Mail.ru Group, акционерный финансовый холдинг «Система», РБК и т.д. Активность за прошлый 2018 год:

Многие из них одновременно являются и инвесторами (limited partner) и управленцами (general partner). Участие стандартных корпораций в венчурном бизнесе выглядит нормально, за исключением случаев, когда какая-то компания проявляет чрезмерную активность на этом рынке, пытаясь сверхприбылью погасить внутренние долги. Если пытаться анализировать доходность, то действительно высокую прибыль с самых ранних стадий приносят лишь несколько идей из тысячи. Неудивительно, что даже крупные компании не застрахованы от провалов:

ο завод «Усолье-Сибирский силикон» – убыток более 9,5 млрд. долларов (проект «Роснано»);

ο сетевой портал «Спутник» – убытки более 60 млн. долларов (проект «Ростелеком»);

ο «Ё-мобиль» – убытки более 200 млн. евро (проект инвестиционной группы ОНЭКСИМ)

Паевые фонды венчурных инвестиций

Основная цель венчурного фонда — получение сверхприбыли. Для создания такой амбициозной организации требуется приличное количество денег, в среднем не менее 10-15 млн. долларов. В общем виде схема создания фонда выглядит так:

  1. Определение необходимой для привлечения суммы.
  2. По действующим стандартам отрасли управляющая компания должна сделать взнос, равный минимальный инвестиции, то есть 5-15% от запланированной общей суммы вложений.
  3. Поиск внешних инвесторов для формирования необходимого капитала.

После того, как необходимый капитал получен, управляющая компания начинает свою деятельность по поиску перспективных проектов и их развитию. Есть два основных типа российских венчурных фондов: паевые и фонды прямых инвестиций. Первые регулируются российским законодательством о ПИФах, вторые — другими нормативными актами, в том числе международными (российский венчурный фонд может работать как отделение международного фонда). Найти паевые венчурные фонды можно на сайте investfunds.ru:

В настоящий момент можно увидеть 27 фондов, многие из которых имеют региональную направленность и поддержку малых компаний, например:

  • Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Республики Мордовия
  • Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Краснодарского края
  • А также аналогичные фонды в Чувашской Республике, Челябинской, Новосибирской или Калужской области и т.д.

Общее свойство всех фондов — закрытый тип, необходимость быть квалифицированным инвестором и минимум информации. Нет не только цифр доходности, но и суммы чистых активов фонда, комиссий за управление, рейтинга его качества. Даже входной порог в 1 млн. рублей указан только для трех фондов. Самый старый фонд запущен в 2006 году, последний в 2017. Что происходит внутри, можно только гадать.

1. Фонд содействия инноваций: история, задачи, программы, бюджет фонда

Фонд содействия инноваций также называют Фондом Бортника, по фамилии его основателя. Организация относится к некоммерческим государственным учреждениям. Её деятельность направлена на образование новых и развитие уже существующих компаний, которые занимаются инновационными разработками в сфере науки, техники, медицины, экологии.

Организация была создана в 1994 году зампредседателем Госкомитета СССР по науке и технике Иваном Бортником в соответствии с правительственным постановлением Российской Федерации №65 от 03.02.1994. Основатель оставался генеральным директором Фонда до 2008 года, после чего отошел от управления и возглавил наблюдательный совет. Бортник заслужил уважение научной общественности, именно он создал большинство программ финансовой поддержки молодых ученых и предприятий, аналогом которых нет по всей России.

Фонд содействия инноваций решает важнейшие задачи:

  • реализует государственную политику поддержки научно-технической сферы;
  • оказывает информационную, материальную и другие виды помощи;
  • привлекает молодежь к занятию инновационными разработками;
  • помогает создавать рабочие места для реализации программ;
  • повышает вклад в инновационное предпринимательство.

Формировать новые рынки в России помогает национальная техническая инициатива, которая принимает заявки и создает рабочие группы для развития различных областей.

За 25 лет существования сотрудники Фонда обработали более 200 тысяч заявок со всей страны, представительства компании есть в 73 регионах Российской Федерации. Программы способствуют воплощению важных научных разработок в устойчивые предприятия, которые пользуются спросом не только в нашей стране, но и за ее пределами.

2.1. «ИнноШкольник»

В 2015 году стартовала программа «ИнноШкольник» для вовлечения школьников в занятие инновационной деятельностью. Конкурс предназначен для повышения интереса и мотивации к научно-исследовательской работе у молодого поколения. Фонд Бортника занимается проведением различных конкурсов, реализацией поддержки научных идей в тесном сотрудничестве с органами власти.

2.2. «УМНИК»

Программа «УМНИК» создана для поддержки молодых ученых, разрабатывающих научно-технические проекты. Стать участником конкурса могут граждане РФ от 18 до 30 лет. Победитель получает от Фонда содействия инноваций грант в 500 тысяч рублей, вознаграждение выплачивается на протяжении двух лет на проведение научно-исследовательской работы. Научная идея должна быть по одному из приоритетных направлений: информационные технологии, медицина, современные материалы, новые приборы, биотехнологии.

2.3. «Старт»

Конкурс «Старт» служит для развития малых компаний, занимающихся созданием инновационных продуктов, услуг или технологий. Принять участие могут физические и юридические лица, которые не задействованы в других программах Фонда. Если победителем становится физлицо, от него потребуется создание юрлица для получения выплаты. Внедрение разработки рассчитано на 1 год с возможностью пролонгации, так как весь конкурс проходит в три этапа и позволяет получить грант несколько раз:

  • «Старт-1» – материальное вознаграждение до 2 млн. рублей, при этом от участника не требуется личных финансовых вложений;
  • «Старт-2» – выплаты до 3 млн. рублей, для проведения исследований необходимо не меньше 50% личных или инвестиционных средств;
  • «Старт-3» – возможный размер гранта до 5 млн. рублей, обязательно софинансирование проекта за собственные деньги или от инвесторов.

Грант Фонда направлен на выполнение научно-исследовательской работы.

Еще одним вариантом программы «Старт-3» является «Бизнес-старт», его победители занимаются коммерческой реализацией научной идеи. Его участники – юридические лица, грантополучатели по конкурсу «Старт-2». Сумма выплаты составляет до 10 млрд. рублей, необходимо внебюджетное софинансирование в размере более 50% от размера гранта из личных денег или инвестора.

2.4. «Развитие»

Программа «Развитие» существует для поддержки предприятий, которые уже занимались разработкой и выпуском продукции, но намерены развиваться в новых направлениях. В конкурсе участвуют юридические лица, зарегистрированные в сфере малого бизнеса, имеющие опыт в занятии научно-исследовательской деятельностью и продаже собственного продукта, не участвующие в других программах Фонда.

Получить положительный ответ по заявке больше шансов у компаний, которые реализуют импортозамещающие проекты с перспективой коммерческой реализации. Сумма вознаграждения составляет 15-20 млн. рублей, на реализацию научной идеи дают от 1 до 2 лет. При этом не меньше 30% от суммы гранта должны составлять собственные или инвестиционные средства. Деньги направляются на проведение исследования.

2.5. «Интернационализация»

Программа «Интернационализация» создана для развития компаний, планирующих выход с инновационной продукцией на международный рынок или разработку продукта в партнерстве с иностранными предприятиями. Организации, разрабатывающие новые идеи для экспорта, должны иметь опыт зарубежных поставок. Размер гранта не превышает 15 млн. рублей, реализовать проект нужно в течение 1,5-2 лет. Фонд содействия инноваций ожидает от победителя создания собственного производства, новых рабочих мест, повышения объемов выпуска и продажи продукта.

2.6. «Коммерциализация»

Программа «Коммерциализация» предназначена для малого бизнеса, который успешно справился с научно-исследовательской деятельностью и планирует начать или расширить собственное производство. Участвовать в конкурсе могут юрлица с опытом продаж наукоемкой продукции. Победитель получает до 20 млн. рублей на реализацию проекта в два этапа по полгода. Помимо гранта предприятию требуется внести 100% внебюджетных средств (личных или от инвестора), вся сумма расходуется на коммерциализацию результатов разработки.

3. Как получить грант?

Для получения гранта от Фонда необходимо победить в финале одного из конкурсов. Уже на отборочном этапе комиссия отказывает половине участников по причине неактуальности темы исследований или отсутствия перспективы развития проекта. Кому посчастливилось пройти отбор, выступают перед экспертами с презентацией. Члены комиссии – ученые, инвесторы, бизнесмены, специалисты в областях, которые представляют участники.

После выступления конкурсант отвечает на вопросы экспертов. В следующий этап проходит около 25% претендентов.

ЧЕМ ЗАНИМАЕТСЯ ФОНД БОРТНИКА?

Основные задачи Фонда заключаются в том, чтобы поддерживать инновационные проекты на разных этапах их развития. Разработанная Бортником стратегическая модель финансирования охватывает все этапы развития проектов:

Вот лишь некоторые из задач Фонда:

  • вовлекать молодёжь в инновационные разработки
  • оказывать финансовую поддержку стартапам
  • способствовать масштабированию бизнеса
  • развивать высокотехнологичные секторы экономики
  • поддерживать компании, ориентированные на экспорт

Как раньше, так и сегодня Фонд Бортника большое внимание уделяет проектам НИОКР (научно-исследовательским и опытно-конструкторским работам).


ФОНД БОРТНИКА В ЦИФРАХ И ФАКТАХ

На каком бы источнике финансирования вы не остановили свой выбор, помнить следует одно: каждый метод (от самофинансирования, акционирования или лизинга до бюджетного, венчурного, проектного или долгового финансирования) обязан помочь вам реализовать свой проект, минимизировав затраты и риски благодаря оптимальному использованию средств.

Фонд Бортника этим критериям отвечает. Он действует по принципу венчурного финансирования: вкладывает инвестиции в огромное количество проектов одновременно. Известно, что не все проекты (даже получив финансирование) могут развиться до крепких конкурентоспособных структур. Фонд Бортника выбрал стратегию сеять много. А кто сеет много, тот и результата получает больше. За 23 года своей деятельности Фонд Бортника:

  • оказал финансовое содействие созданию свыше 6000 стартапов
  • профинансировал более чем 30 000 инновационных проектов
  • выделяет на поддержку проектов 6 млрд рублей каждый год
  • а также открыл 70+ своих региональных представительств

Фонд Бортника не требует ни доли уставного капитала, ни возврата денег. Руководство Фонда, финансируя проекты, ожидает, что в течение 3-х лет по окончании финансирования вложенные средства окупятся сторицей, когда предприятия начнут платить налоги.


КАК ФОНД БОРТНИКА ОТБИРАЕТ ПРОЕКТЫ

Годами в Фонде сформировалась настоящая конвейерная система по отбору проектов для финансирования. Построена она на основе ежегодных тендеров, охватывающих 5 основных отраслей, на каждую из которых устанавливается определённая квота (ограничение по количеству рассматриваемых проектов):

Проводятся также разные тематические конкурсы (например, конкурс на продукт для экспорта).


ПРОГРАММЫ ПОДДЕРЖКИ ФОНДА БОРТНИКА

Программа Назначение программы Что делает
УМНИК Для молодых инноваторов Поддерживает инновационные разработки молодых учёных 18-30 лет (сумма гранта составляет 500 тыс. рублей на 2 года).
СТАРТ Для стартапов Поддерживает инновационные предприятия возрастом не более 2-х лет и физлица с обязательной регистрацией юридического лица (грант: до 9 млн руб.).
РАЗВИТИЕ Для предприятий Поддерживает проекты в сфере НИОКР для развития отечественного высокотехнологичного сектора и создания рабочих мест (грант: до 20 млн руб.).
ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИЯ Для предприятий Совместно с немецкими, французскими и другими фондами поддерживает экспортно ориентированные не сырьевые проекты (грант: до 15 млн руб.).
КОММЕРЦИАЛИЗАЦИЯ Для предприятий Поддерживает малые инновационные предприятия, планирующие расширять производство инновационных товаров и услуг (грант: до 15 млн руб.).
КООПЕРАЦИЯ Для крупных компаний Поддерживает инновационную деятельность в ракурсе сотрудничества малого бизнеса со средними и крупными компаниями (грант: до 25 млн руб.).

КАК ПОДАТЬ ЗАЯВКУ В ФОНД БОРТНИКА

С авторами проектов, одобренных жюри (примерно 2 проекта из 10 заявок), Фонд Бортника заключает контракт сроком на 1 год, согласно которого автор берёт обязательство выполнить НИОКР в конкретной отрасли.

А далее – получение гранта на реализацию проекта!

Финансирование поступает в виде небольших регулярных траншей и представляет собой, по сути, своеобразную стипендию инициаторам проекта, чтобы они могли проводить исследовательские работы без необходимости искать дополнительный заработок. Выделенные Фондом деньги являются целевыми, их разрешается тратить исключительно на 3 статьи: исследовательские работы, аренда и зарплата (последняя, кстати, тоже ограничена до 20 тысяч рублей на человека).

Источники

  • https://greedisgood.one/venchurnye-fondy-v-rossii
  • https://viafuture.ru/privlechenie-investitsij/venchurnyj-fond
  • https://equity.today/venchurnye-fondy-v-rossii.html
  • https://investprofit.info/venture-russia/
  • https://xn--80aegcaa6cbngm5a6c1ci.xn--p1ai/fond-sodejstviya-innovacij/
  • https://aipim.ru/fond-bortnika-kak-poluchit-finansirovanie-investicionnogo-proekta/

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Cardmoscow
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

error: